Експерт радить три ознаки, які свідчать про стійкість інвестицій в ШІ, попри поточну турбулентність
Ринок штучного інтелекту (ШІ) переживає непростий період. Нещодавні невтішні фінансові результати Alphabet викликали занепокоєння серед інвесторів. Однак, досвідчений ринковий аналітик Ед Ярдені вважає, що є три ключові позитивні сигнали, на які варто звернути увагу, щоб зменшити тривогу.
Інвестори все частіше сумніваються, чи виправдають масові витрати на ШІ очікування. Зменшення прогнозованих капітальних витрат компанією Microsoft лише посилює ці побоювання, ставлячи під сумнів прибутковість ШІ-проєктів. Хоча питання щодо капітальних витрат залишаються актуальними для інших великих технологічних компаній, Ярдені переконаний, що позитивні аспекти все ще переважають негативні.
Ось три позитивні тенденції, за якими він уважно стежить:
Витрати залишаються значними
Незважаючи на те, що Microsoft переглянула свій прогноз щодо капітальних витрат, Ярдені відзначає значні інвестиції з боку інших технологічних лідерів. Він навів сукупну цифру в 235 мільярдів доларів, виділених на ШІ цього тижня, як свідчення того, що сектор, ймовірно, продовжуватиме зростати. Ця сума включає 100 мільярдів доларів, які Anthropic може залучити від свого IPO, 95 мільярдів доларів, які Meta планує отримати від продажу нових акцій, а також 40 мільярдів доларів, які Ілон Маск позичив для SpaceX на купівлю нових графічних процесорів (GPU).
Економіка ШІ є обнадійливою
Погляд Ярдені на економіку ШІ зосереджений на компанії Anthropic. Він бачить кілька причин, чому успіх цього ШІ-лабораторії має свідчити інвесторам про стійкий та значний попит на обчислювальні потужності ШІ. “По-перше, доходи за перше півріччя стрімко зросли з 1,2 мільярда доларів до 16,3 мільярда доларів за рік. По-друге, операційні збитки скоротилися з 2,1 мільярда доларів до 693 мільйонів доларів, причому другий квартал став першим квартальним операційним прибутком. По-третє, 11 900 клієнтів тепер витрачають щонайменше 100 000 доларів на рік, порівняно з приблизно 950 роком раніше. По-четверте, дохід на долар витрат на обчислення зріс більш ніж уп’ятеро до 2,08 доларів”, — зазначив він.
Прибутки від продажу чіпів були високими
Ярдені також висловив упевненість у стабільному попиті на інфраструктуру, що підтверджується вражаючими фінансовими результатами Sk Hynix за третій квартал, які сприяли зростанню акцій виробників чіпів у середу. “Керівництво очікує дефіциту пам’яті до 2030 року, з майже повним розпродажем виробництва до 2029 року, що свідчить про стійкий попит та цінову силу”, — сказав він про південнокорейського виробника чіпів. “Ці події зміцнюють наше переконання, що бум інвестицій в ШІ триватиме”.
Оригінал статті: www.businessinsider.com