ІнвестуванняЯк досягти зрілого підходу до інвестування, щоб зрештою уникати подібних проблем? Саме цим під час свого виступу на онлайн-конференції Invest Fest поділився керуючий активами групи ICU Владислав Свистунов.Перш за все, спікер навів приклад фонду, в який інвестори вкладали кошти в сектор штучного інтелекту, оскільки вважали, що ШІ “перевершить усіх” і це є безпрограшною інвестицією.Зрештою, фонд залучив 45 мільярдів доларів. Проте, згодом він зазнав краху, втративши за тиждень 80% своєї вартості – 35 мільярдів доларів. За словами Свистунова, це сталося через те, що інвестори не врахували ризиків, не усвідомлювали потенційних наслідків таких вкладень і, як наслідок, не могли чітко обґрунтувати свої інвестиційні рішення.Тому, як зазначив керуючий активами групи ICU, кожен інвестор повинен поставити собі питання: чи можемо ми кількома реченнями пояснити суть своїх інвестиційних рішень?
Як українцям отримати доступ до міжнародних інвестицій: переказ коштів брокеру
“Не існує універсальної або ідеальної інвестиції, яка підійшла б усім, тому не варто прив’язуватися до жодного інструменту. Все індивідуально: потрібно робити висновки та виходити з інвестиції, якщо вона не відповідає очікуванням”, – наголосив Свистунов.Отже, як підкреслив експерт, інвестування має починатися з навчання та підготовки, а найкращою підготовкою є практичний досвід.У цьому контексті фахівець окремо звернув увагу на ОВДП. За його словами, це один із найпростіших фінансових інструментів, який дозволяє сформувати основу для оцінки інших інвестиційних можливостей. Ринок ОВДП є одним із найбільших фінансових ринків у світі: загальний обсяг вкладень у нього становить 161 трильйон доларів. Цей показник перевищує обсяг ринку акцій.Свистунов також навів приклад інвестування в ОВДП через ICU Fix, де, за його словами, інвестор може вийти з інвестиції будь-коли без втрат на спреді чи комісіях, отримуючи фіксовану дохідність.
Джерело: ICUЩодо ОВДП, як зазначив спікер, грошові потоки є чітко визначеними: інвестор заздалегідь знає, коли, в якому обсязі та які саме виплати отримає. Водночас Свистунов навів приклади інших інвестиційних інструментів – нерухомості, акцій та криптовалюти – ризики та прогнозованість яких, на його думку, суттєво відрізняються.Місце для вашої рекламиЗокрема, стосовно нерухомості експерт зазначив, що цей вид інвестицій характеризується певною невизначеністю. Зокрема, складно заздалегідь спрогнозувати її вартість на другий і третій роки: вона має певні орієнтири, однак не є чітко фіксованою.Так само важко визначити майбутню ціну продажу нерухомості, оскільки, за словами Свистунова, в нинішніх умовах прогнозувати її ринкову вартість є особливо складним завданням.
Джерело: ICUСтосовно акцій, і особливо криптовалюти, то тут, на думку спікера, ситуація ще складніша.“В акціях немає періодичності, і рідко коли вони мають фіксовані дивіденди. Тому тут немає суттєвих та гарантованих платежів, які ми отримаємо. Є лише кінцева ціна і, відповідно, ще більша невизначеність. Причому цю кінцеву ціну ще складніше спрогнозувати, ніж ціну нерухомості”, – сказав Свистунов.Він також додав, що при оцінці акцій інвестору фактично необхідно спрогнозувати два параметри: як ринок сприйматиме цю акцію через кілька років і якими будуть фактичні очікування щодо майбутніх прибутків компанії.
Як правильно диверсифікувати інвестиційний портфель
Якщо ж говорити про криптовалюту, то тут фахівець був лаконічним, зазначивши, що цей сектор характеризується ще вищим рівнем невизначеності, а його майбутню динаміку складно передбачити.Підсумовуючи, Свистунов підкреслив, що основою оцінки будь-якої інвестиції є аналіз грошових потоків та формування базових запитань: наскільки ці грошові потоки є визначеними та прогнозованими, а також наскільки чітко можна спрогнозувати майбутню вартість активу.Наостанок він навів приклад недержавних пенсійних фондів та їхнього регулювання, продемонструвавши, як ці два компоненти можуть поєднуватися на практиці.Зокрема, експерт показав, як працює НПФ на прикладі їхнього продукту «Династія». За його словами, завдяки заощадженим податкам дохідність у доларовому еквіваленті становила +58%. Водночас, якби аналогічні суми за той самий період були інвестовані в S&P 500, результат склав би +5% за підсумками семи місяців.
Джерело: ICU“Зрілі інвестиції формуються на перетині двох стихій – базове розуміння своєї інвестиції та як її порахувати, і розуміння регуляторного поля та законодавства, щоб не наразити себе на ризики і по максимуму скористатися можливостями, які нам надають”, – зазначив Свистунов.
Довідка від Finance.ua:
- ICU – незалежна інвестиційна група, що надає брокерські, депозитарні послуги, послуги з управління активами та приватним капіталом, а також займається венчурними та фінтех-інвестиціями.
Андрій СурковВипусковий редакторЗа матеріалами: Finance.ua# Інвестиції# ШІ# Фондовий ринокМісце для вашої реклами