Truist виходить з бізнесу автокредитування для клієнтів із менш ідеальною кредитною історією, продаючи портфель на 5,5 млрд доларів
Новий генеральний директор Майк Лайонс додав “багато терміновості та інтенсивності” до стратегічного огляду, який проводить банк, повідомив у вівторок фінансовий директор Майк Магуайр.
- Truist виходить з бізнесу автокредитування для клієнтів із менш ідеальною кредитною історією (near-prime), продаючи портфель позик на суму 5,5 мільярда доларів, що становить майже всі активи його дочірньої компанії Regional Acceptance Corp. (RAC), повідомив у вівторок банк, розташований у Шарлотті, Північна Кароліна.
- Продаж принесе 5,2 мільярда доларів чистих надходжень та відшкодування резервів на покриття збитків за позиками у розмірі 535 мільйонів доларів, повідомив кредитор.
- Очікується, що угода буде завершена наприкінці третього або на початку четвертого кварталу. Покупець портфеля позик не розкривається.
Очікується, що продаж також створить 945 мільйонів доларів капіталу першого рівня за коефіцієнтом спільного власного капіталу (common equity tier 1), і банк перерозподілить частину свого портфеля цінних паперів, доступних для продажу, щоб компенсувати це, зазначив фінансовий директор Truist Майк Магуайр.
Кредитор “зробив досить великий крок” щодо цього портфеля, коли він продав страховий бізнес, але не зміг вирішити всі питання, сказав він.
“Ця транзакція була хорошою можливістю зробити ще невеликий прогрес у цьому напрямку”, – сказав фінансовий директор у вівторок на інвестиційній конференції Barclays.
Рішення щодо RAC є кроком від непрофільних бізнесів, що є результатом ширшого стратегічного огляду, який триває, повідомив банк з активами 556 мільярдів доларів у презентації на конференції.
Протягом другого кварталу Truist припинив видачу кредитів на водну та житлову техніку та “значно скоротив” видачу кредитів в інших “менш стратегічних та менш прибуткових” сегментах кредитування, таких як автокредити prime та nonprime, сказав Магуайр під час звіту про прибутки банку за другий квартал у липні.
“Ми зосереджуємося на відносинах, які також відповідають нашим критеріям прибутковості”, – сказав у липні колишній генеральний директор і нинішній виконавчий голова Білл Роджерс.
Truist вважає, що продаж RAC зміцнить його баланс та покращить профіль кредитного ризику. Транзакція забезпечить “невеликий” прибуток на матеріальний власний капітал та приріст прибутку у 2027 році, повідомив банк.
RAC “фактично працював на нульову прибутковість”, і хоча кредитування на водну та житлову техніку є прибутковим, воно “не є настільки прибутковим, щоб сприяти нашим довгостроковим цілям прибутковості”, сказав Магуайр.
RAC – це “за своєю суттю національний бізнес, що базується на позиках, де наша можливість мати змістовні відносини з цими клієнтами за межами цього одного кредитного продукту надзвичайно обмежена”, – сказав він.
Банк оцінює стратегічну відповідність та економічний внесок своїх продуктів і портфелів, і цей огляд, ймовірно, призведе до того, що Truist зосередиться на меншій кількості речей, які використовують його сильні сторони, сказав Магуайр.
“Ми хочемо повернутися до ситуації, коли ми зростаємо в активах, що генерують дохід, прибутковим, стратегічним шляхом, і ми фінансуємо це зростання за рахунок хороших, основних депозитів клієнтів”, – сказав Магуайр.
З приходом нового генерального директора Майка Лайонса, “до цієї оцінки, яка насправді почалася раніше цього року, було додано багато терміновості та інтенсивності”, – сказав Магуайр.
Лайонс привносить “нову, свіжу, зовнішню перспективу та здатність кинути виклик деяким виборам, інерції”, – сказав Магуайр.
Truist керував RAC роками, і часом він був прибутковим, але “ситуація змінювалася”, і Лайонс та рада директорів “ясно бачили” необхідність відмовитися від нього, сказав Магуайр. Він зазначив, що можуть бути подальші можливості для подібних рішень.
Тим не менш, Лайонс прагне “повернути нас, відверто кажучи, до режиму зростання”, – сказав фінансовий директор. “Він не прийшов до Truist, щоб скорочуватися до величі”.
“Там, де ми не досягаємо свого потенціалу, ми думаємо, є речі, які ми можемо зробити, щоб покращити ситуацію”, – сказав Магуайр. Він зазначив плани банку щодо будівництва нових відділень та модернізації ще більшої кількості локацій.
“Мене здивує, якщо Майк не змінить масштаб та швидкість деяких із цих речей”, – сказав він. “Але це буде вибір, зроблений у зв’язку із компромісами”, подібними до відмови від RAC.
Truist не займався активним відкриттям нових відділень останніми роками, і це те, що Лайонс може змінити, сказав Магуайр.