Компанії Stripe, Visa, Wise та галузеві торгові асоціації підтримують план Федеральної резервної системи щодо розширення системи миттєвих платежів для транскордонного використання.
Платіжні компанії та фінтех-асоціації схвально відгукуються про пропозицію Федеральної резервної системи щодо внесення змін до FedNow, закликаючи раду швидко ухвалити ці зміни для прискорення транскордонних транзакцій та розвитку миттєвих платежів у світі.
У квітні рада опублікувала пропозицію, яка дозволить американським банкам та кредитним спілкам використовувати посередників під час переказу коштів через сервіс FedNow. Нині транзакції через FedNow можуть включати лише два американські банки чи кредитні спілки. Поправка до Регламенту J, який регулює правила переказу коштів через сервіс FedNow, дозволить американським банкам використовувати FedNow для надсилання грошей через посередника або іноземний банк-кореспондент, з метою прискорення транскордонних транзакцій.
«Це, по суті, дозволить FedNow виконувати ту саму функцію, що й сьогодні Fedwire, яка дозволяє розраховуватися за багатьма транзакціями кореспондентських банків на останньому етапі», але без часових обмежень Fedwire, — зазначив Стівен Гансен, керуючий директор FTI Consulting, який спеціалізується на платіжних стратегіях.
Загалом, 37 компаній та приватних осіб подали коментарі щодо пропозиції, і платіжний сектор переважно її підтримав.
Джона Крейн, керівник відділу глобальної регуляторної та політики платіжного процесора Stripe, назвав пропозицію «обґрунтованою політикою» і закликав раду оперативно завершити її. Stripe зазначила про труднощі, пов’язані з недоступністю Fedwire та ACH у вихідні дні. Хоча FedNow працює цілодобово, 365 днів на рік, ця «завжди доступна» можливість недоступна для транскордонних транзакцій.
«Цей пробіл є одним із факторів, що стимулюють попит на альтернативні механізми розрахунків, включаючи стейблкоїни», — написав Крейн у коментарі компанії. «Рада має прямий та законний інтерес у забезпеченні того, щоб її власні платіжні системи йшли в ногу з часом».
Федеральна резервна система приймала коментарі щодо своєї пропозиції з 10 квітня до 9 червня. Представник центрального банку зазначив, що наразі немає жодних оновлень щодо наступних кроків або термінів можливої реалізації.
Міхаїл Дута, директор та глобальний консультант з платіжних рішень у компанії Finastra, вважає пропозицію «нормальним наступним кроком в еволюції FedNow» — сервісу, до якого з моменту запуску в середині 2023 року вже приєдналося 1800 банків і кредитних спілок.
Це означає, що близько половини рахунків для заощаджень та поточних рахунків у США мають доступ до платіжної системи, хоча це лише близько п’ятої частини від 8500 фінансових установ США.
«Безумовно, є достатньо фінансових установ та кредитних спілок, які мають транскордонні потреби, і ця пропозиція FedNow допоможе з цим», — сказав Дута в липневому інтерв’ю.
Збереження конкурентоспроможності США на міжнародному рівні
Разом зі Stripe, приватні компанії, такі як британська компанія з переказу грошей Wise та гігантська мережа кредитних карток Visa, закликали раду швидко ухвалити пропозицію FedNow.
«Ці зміни допоможуть розширити транскордонну платіжну активність у ширшому спектрі випадків використання та нададуть платіжним провайдерам додатковий вибір щодо того, як і де вони можуть надійно, ефективно та більш економно маршрутизувати платежі», — написав у відповідь на пропозицію ради керівник Visa Ендрю Нісон. Він зазначив, що бізнес та споживачі «все більше залучені до глобальної торгівлі та вимагають безперебійних, взаємодіючих платіжних рішень».
Великі фінтех-асоціації та платіжні ради similiarly розглядали зміни до FedNow як можливість для американських компаній-членів конкурувати на світовій арені.
«Фінансова послугова промисловість США історично була предметом заздрості всього світу», — сказав в інтерв’ю минулого місяця Іан Молоні, головний політдиректор American Fintech Council. Він додав, що розширення FedNow для дозволу використання посередників надасть «американським компаніям реальну перевагу над їхніми міжнародними конкурентами».
Однією з рекомендацій, поданих Молоні, було те, щоб рада наголосила на стандартизованому формату даних та «гармонізації платіжних повідомлень», згідно з його коментарями, поданими до пропозиції.
«Чим більше організацій та країн залучено, тим вища потреба в координації та добрих технічних стандартах», — сказав Молоні.
Кілька організацій, які підтримали пропозицію, рекомендували чіткішу ідентифікацію протягом усього платіжного процесу. Виконавчий директор U.S. Faster Payments Council, Рід Лухтанен, виступав за створення Федеральною резервною системою «реєстру посередників, чиї практики відповідності є задокументованими та прозорими», що зменшило б тягар для місцевих банків проводити власну належну перевірку.
Віце-президент з питань урядових справ Electronic Transactions Association, Патрік Рассел, попросив роз’яснень щодо того, які організації кваліфікуються як посередники, і закликав раду створити механізм, який ідентифікує останній етап міжнародного переказу.
Financial Technology Association (FTA) запропонувала нейтральне для постачальника поле для ідентифікації останнього етапу транскордонних транзакцій, що дозволить краще перевіряти ризики на останньому етапі платежу.
Ще одна рекомендація від FTA полягала у зміні обмеження щодо резидентства в контексті «від імені» (OBO). Правила FedNow вимагають, щоб кінцевий клієнт у схемі OBO був резидентом США. Зміна дозволить регульованим платіжним постачальникам обробляти платежі в режимі реального часу від імені неамериканських користувачів.
Ангеліна Бредфілд, керівник відділу політики FTA, сказала, що члени асоціації «дуже підтримують» FedNow з моменту його створення, і пропозиція є «чудовим першим кроком до створення транскордонної платіжної рамки в режимі реального часу», — сказала вона в липневому інтерв’ю. «Ми з нетерпінням чекаємо, куди ФРС піде з цією пропозицією та що буде далі».
Навіть The Clearing House — компанія, що належить банкам, яка запустила приватну платіжну мережу RTP у 2017 році — висловила підтримку розширенню постійно доступних платіжних мереж для транскордонних транзакцій через пропозицію FedNow.
TCH та Bank Policy Institute (BPI) рекомендували код повідомлення FedNow для позначення транскордонних переказів, а також коригування таймера платіжного тайм-ауту. «Якщо буде прив’язано до обов’язкового п’ятисекундного терміну відповіді, деякі банки-бенефіціари можуть схилятися до відповіді «прийняти без проведення платежу» на кожен транскордонний платіж», — написали керівники організацій у спільному коментарі, зазначивши, що це може призвести до надмірного використання цієї функції прийняття.
Merchant Advisory Group виступала за те, щоб рада вимагала прозорих моделей ціноутворення та розкриття інформації про комісії для всіх учасників транскордонних платежів. Якщо посередники встановлюватимуть комісії, які будуть очевидними лише після транзакції, це може підірвати «здатність продавців та споживачів обирати найдешевший платіжний варіант», — написав генеральний директор групи Джон Дречні.
Серед великих платіжних організацій Nacha виявилася винятком, оскільки вона не висловила прямої позиції щодо того, чи має ФРС прийняти запропоноване правило. Вона запропонувала раді провести додаткові галузеві опитування щодо можливостей управління ризиками банків-отримувачів перед фіналізацією правила.
Перешкоди на шляху до впровадження FedNow
Пропозиція FedNow є лише частиною ширшої картини миттєвих платежів, за словами Гансена з FTI. Платіжні компанії все частіше обмірковують свої стратегії для світу, в якому миттєві платежі стають реальністю, і що це означає для впровадження FedNow, контролю шахрайства та операційних моделей, що підтримують цілодобові платежі.
Один із аспектів полягає в тому, що пропозиція «може зробити миттєвою частину в США, але ми не можемо зробити миттєвою кожну частину платежу», — сказав Гансен. Швидкість на міжнародному етапі залежить від платіжних мереж, які використовує інша країна.
Дута з Finastra зазначив, що пріоритезація підключення до країн з мережами миттєвих платежів, такими як UPI в Індії або Pix у Бразилії, може забезпечити справді миттєві транскордонні платежі.
Просування FedNow, поряд із ширшим розвитком миттєвих платежів у США, вимагатиме подолання кількох перешкод. Багато установ не охоче надсилають платежі через FedNow, враховуючи потенційно безповоротний характер надсилання грошей, залишаючись у режимі лише прийому платежів.
У коментарях до пропозиції ради TCH та BPI запропонували двофазний план впровадження. Під час першої частини депозитні установи зможуть вибрати опцію для прийому та надсилання транскордонних транзакцій через FedNow. Потім, на другому етапі, всі учасники FedNow можуть бути зобов’язані приймати транскордонні транзакції. Цей двочастинний план надасть депозитним установам «достатньо часу для оновлення своїх можливостей», — написали організації.
Режим лише прийому менш ризикований, ніж надсилання коштів, зазначив Гансен. На відміну від сфери кредитних карток, у галузі миттєвих платежів залишаються невирішені питання щодо спорів та чарджбеків. Існує також думка, що швидші платежі означають швидше шахрайство, хоча дані не підтверджують цього, додав він.
ETA запропонувала раді роз’яснити, як розподіляється відповідальність за шахрайство та несанкціоновані перекази між банками-ініціаторами, банками-отримувачами та посередниками.
Зрештою, якщо установа не має можливості брати участь у цілодобовій транзакції FedNow, а конкурент має, клієнти можуть піти до конкурента. Дута зазначив, що потенційна втрата клієнта — це ризик, на який фінансові установи не повинні йти.
«Ми перебуваємо в періоді, коли зміни у сфері платежів відбуваються дуже часто», — сказав Дута. «Наявність рішення, яке буде актуальним у майбутньому, є ключовим для готовності до того, що прийде далі».