Дві компанії з Індіани об’єднуються в угоді на 33 мільйони доларів
Угода, завершення якої очікується в першій половині 2027 року, розширить мережу First Harrison на південну Індіану та західний Кентуккі.
Деталі угоди:
- First Capital з Корідона, Індіана, погодився придбати First Bancorp of Indiana з Евансвілла, Індіана, приблизно за 33,2 мільйона доларів акціями, згідно з поданою в середу заявою про цінні папери.
- First Federal Savings Bank, яка повністю належить First Bancorp, буде об’єднана з First Harrison Bank, дочірньою компанією First Capital. Очікується, що угода буде завершена в першій половині 2027 року. В результаті буде створено банк із активами приблизно на 1,88 мільярда доларів, кредитами на 1,13 мільярда доларів та депозитами на 1,57 мільярда доларів.
- Ця угода розширить присутність First Harrison на південну Індіану та західний Кентуккі, зазначив генеральний директор Кріс Фредерік у своїй заяві.
Аналіз:
Мережа First Federal переважно розташована навколо Евансвілла, третього за величиною міста Індіани, яке є комерційним центром південно-західної Індіани, південно-східного Іллінойсу та північно-західного Кентуккі.
«Розширення нашої мережі філій по [південній Індіані та західному Кентуккі] дозволить нам залучити додаткові таланти, будувати значущі відносини з клієнтами та розвивати нашу компанію через партнерство з організацією, яка поділяє наш підхід до банківської справи на рівні громади», — сказав Фредерік у заяві.
First Federal має 10 відділень. First Harrison має 17, переважно розташованих між Кларксвіллом, Індіана, та районом Луїсвілла, Кентуккі.
Вартість угоди в 33,2 мільйона доларів базується на 20-денній середньозваженій ціні закриття акцій First Capital станом на вівторок: 63,05 долара за акцію.
Майкл Хед, президент і генеральний директор First Bancorp, увійде до складу ради директорів холдингової компанії та стане ринковим президентом First Harrison. На додаток до щорічної базової заробітної плати в розмірі 305 242 доларів США, він отримає одноразову виплату готівкою від First Federal, що дорівнює 2,99 його базової зарплати, за умови його роботи до завершення угоди.
«Культурна відповідність» між First Capital та First Bancorp є «ідеальною для наступного розділу для клієнтів, співробітників та акціонерів First Bancorp», — заявив Хед, додавши, що угода «забезпечить додаткові ресурси для підтримки наших клієнтів, створить нові можливості для наших співробітників та продовжить нашу давню прихильність до громад, яким ми служимо».
Згідно з умовами угоди, акціонери First Bancorp отримають 0,3075 акції First Capital за кожну належну їм акцію First Bancorp.
Оригінал статті: www.bankingdive.com