Виходячи з котирувань закриття акцій обох організацій 10 жовтня 2025 року, останнього дня торгів перед укладенням домовленості, поєднана корпорація матиме ринкову капіталізацію акціонерного капіталу на рівні $7,1 млрд та сукупну вартість підприємства $8,2 млрд, враховуючи $1,1 млрд чистого боргу. Після завершення операції компанія стане другою за розміром відкритою лісозаготівельною та деревообробною фірмою Північної Америки, з міцними позиціями для отримання вигоди від збільшення ринку житла, а також перспектив у секторі HBU (найбільш ефективного використання) нерухомості та рішень у галузі земельних та екологічних кліматичних ініціатив.
Відповідно до положень угоди, яка була одноголосно підтримана радами директорів обох компаній, акціонери PotlatchDeltic отримають 1,7339 акцій Rayonier за кожну акцію PotlatchDeltic. Даний обмінний курс відповідає неявній ціні $44,11 за акцію PotlatchDeltic, що на 8,25% більше вартості закриття 10 жовтня 2025 року. Після остаточного оформлення угоди акціонери Rayonier будуть контролювати приблизно 54%, а акціонери PotlatchDeltic — близько 46% об’єднаної структури. Назва новоствореної компанії буде повідомлено перед закриттям операції.
Об’єднана компанія буде оперувати приблизно 4,2 млн акрів лісових територій, у тому числі 3,2 млн акрів на Півдні США та 931 тис. акрів на Північному Заході США, а також сімома виробничими потужностями з обробки деревини, серед яких шість лісопильних заводів загальною продуктивністю 1,2 млрд дощок та один промисловий фанерний комбінат. Більше того, поглинання поєднує два успішні підприємства у сфері нерухомості, які мають досвід реалізації висококласних HBU-проектів у сільській місцевості та потенціал довготривалого росту завдяки девелоперським проектам в Арканзасі, Флориді та Джорджії. Об’єднання також створює основу для розвитку земельних та природних кліматичних інструментів.
Марк МакХ’юг, президент і виконавчий директор Rayonier, заявив:
“Ми раді сповістити про стратегічне злиття рівноправних компаній, яке об’єднує два видатних бізнеси з управління земельними ресурсами, щоб збільшити цінність для наших акціонерів та інших зацікавлених осіб. Rayonier і PotlatchDeltic поєднує відданість сталому розвитку і спадок раціонального використання земельних активів. Ми з нетерпінням очікуємо на завершення угоди і впевнені, що інтеграція створить значну додаткову вартість.”
Ерік Кремерс, президент і головний виконавчий директор PotlatchDeltic, додав:
“Це важлива віха для обох компаній. Наші взаємодоповнюючі активи та спільна стратегія відкриють можливості для істотних стратегічних і фінансових переваг, яких кожна компанія не змогла б отримати самостійно. Ми налаштовані на забезпечення плавного переходу та використання всіх можливостей для оптимізації та підйому.”
Очікується, що операція буде завершена наприкінці першого або на початку другого кварталу 2026 року. На тлі анонсу про об’єднання акції Rayonier збільшилися на 0,27%, а акції PotlatchDeltic злетіли на 5,7% у позабіржовій торгівлі.
Отже, злиття Rayonier і PotlatchDeltic сформує одного з найбільших публічних учасників на ринку лісової промисловості та дерев’яної продукції у Північній Америці, з великим земельним портфелем і перспективами зростання у секторах нерухомості та сталого природного розвитку.
Джерело: reuters