Valley National Bank купить фінтех-компанію Bluevine за 340 мільйонів доларів
Фінтех-компанія принесе Valley 2,1 мільярда доларів депозитів і зробить банк «значно сильнішим і більш конкурентоспроможним для малого бізнесу», заявили керівники у понеділок.
Valley National Bancorp, розташований у Моррістауні, Нью-Джерсі, досяг угоди про придбання Bluevine, фінтех-компанії для малого бізнесу з Джерсі-Сіті, у рамках угоди за готівку та акції вартістю 340 мільйонів доларів, повідомив банк у понеділок.
Bluevine, заснована у 2013 році, має близько 175 000 активних клієнтів серед малого бізнесу. Фінтех-компанія принесе Valley близько 2,1 мільярда доларів депозитів і зробить банк «значно сильнішим і більш конкурентоспроможним для малого бізнесу», заявив генеральний директор Valley Айра Роббінс у понеділок під час конференц-дзвінка для обговорення угоди.
Очікується, що угода буде закрита на початку 2027 року, повідомив банк.
Bluevine надає цифрові банківські послуги, платежі, кредитування та рішення для управління фінансами для малого бізнесу. Її депозити зберігаються у партнерському банку Coastal Community Bank, але будуть передані 66-мільярдному Valley у першій половині 2027 року, зазначив Роббінс.
Ці депозити покращать структуру фондування банку та зменшать його залежність від дорожчого оптового фінансування. Вартість депозитів Bluevine становить 1,44%, порівняно з 2,28% у Valley, згідно з презентацією для інвесторів.
Bluevine збільшить клієнтську базу малого бізнесу Valley у 20 разів і має «суттєво прискорити» темпи залучення клієнтів. Це також надає банку національну платформу дистрибуції.
Керівництво Valley також підкреслило привабливість поглинання технологій та стратегії штучного інтелекту Bluevine. Банк отримає близько 180 співробітників Bluevine, які займаються дослідженнями та розробками, а також інженерів. Більша кількість власних можливостей зменшить залежність банку від сторонніх постачальників і покращить його швидкість виходу на ринок, зазначив Роббінс.
«Bluevine додає цінні технології та можливості ШІ, а також значно прискорює наш шлях до актуальності в банківських послугах для малого бізнесу», – сказав він. Більша частина коду фінтех-компанії генерується ШІ, і близько 80% вхідних запитів клієнтів вирішуються за допомогою ШІ.
Bluevine інвестувала майже 200 мільйонів доларів у свою платформу цифрового залучення та користувацький досвід, а відкриття рахунку займає близько п’яти хвилин, розповів Еял Ліфшиц, співзасновник та генеральний директор Bluevine, під час дзвінка.
Поєднання цієї платформи та фокусу Valley на відносинах, лінійці продуктів та потужності балансу посилює можливості банку обслуговувати «великий, фрагментований» ринок малого бізнесу, зазначив Роббінс.
Розглядом угоди є 75% готівкою та 25% акціями Valley. Банк очікує приблизно 8% зростання прибутку на акцію та близько 5% розмиття матеріальної балансової вартості на момент закриття угоди, з періодом відшкодування протягом трьох років.
Ліфшиц, який приєднається до Valley як керівник банківських послуг для малого бізнесу, заявив, що угода «для нас була найкращим варіантом для прискорення нашого бачення розвитку нашого франчайзингу малого бізнесу, і, зрештою, це поєднання доповнюючих можливостей, а також сильна культурна відповідність».
Оскільки конкурентне середовище змінюється, фінтех-компанії бачать привабливість регульованого банківського середовища з точки зору доступу до балансу, стабільності та довіри, тоді як кредиторам потрібні «перевірені канали цифрового залучення, власні технології та сучасний клієнтський досвід», які розвинули фінтех-компанії, зазначив Роббінс.
«Замість того, щоб чекати, поки ліцензовані фінтех-компанії будуть конкурувати з нами за відносини в банківських послугах для малого бізнесу, ми проактивно поєднуємо банківську основу Valley з цифровим двигуном зростання Bluevine», – заявив Роббінс.
Близько 40% клієнтів Bluevine знаходяться в межах присутності Valley, і банк бачить можливість для перехресного продажу послуг казначейського менеджменту, управління капіталом та інших послуг цим клієнтам.
Це друга угода, яку Valley анонсувала за останні два місяці, і керівництво банку в понеділок підкреслило, що вони не шукають нових угод. Минулого місяця Valley заявив, що придбає Providence Financial Corp. за 247 мільйонів доларів.
«Providence та Bluevine вирішили наші короткострокові пріоритети, і ми не передбачаємо подальших придбань у найближчому майбутньому», – заявив Роббінс під час конференц-дзвінка в понеділок.
Дві угоди разом спрямовані на формування іншого профілю фінансування банку, зазначив Роббінс.
«Ми справді намагаємося вирішити основну проблему фінансування, яку ми бачимо сьогодні у Valley, і яка загострюється, коли ми думаємо про банківське середовище, яке продовжує рухатися вперед», – сказав він.
Незважаючи на короткий часовий проміжок між двома анонсами, «ми не розглядаємо жодну з транзакцій як таку, що порушує органічний профіль зростання Valley, враховуючи відносно невеликий розмір обох угод», – написав аналітик J.P. Morgan Securities Ентоні Еліан у понеділок.
Джерело: www.bankingdive.com