У контексті намагань повернення вартості біткоїна (BTC) показники сигналізують про ймовірність імпульсу нестабільності у випадку пробиття порогу $60 000, застерегли експерти Bloomberg.
На опціонному ринку утворилося значне зосередження позицій, що орієнтовані на зменшення котирувань нижче вказаного значення.
Відкрита зацікавленість щодо біткоін-опціонів при різних цінах страйк. Джерело: Deribit, Bloomberg.
Ситуація ускладнюється наближеністю 200-тижневого ковзного середнього (MA) до рівня $58 000. Технічні аналітики розглядають цей показник як основну зону підтримки.
Біткоїн перевіряє динамічну підтримку у вигляді 200-тижневого MA. Джерело: Bloomberg.
Загроза примусового збуту
Очільник торгової компанії STS Digital Максим Сейлер пояснив, що умови багатьох кредитів під забезпечення біткоїном передбачають автоматичний продаж забезпечення при наближенні до вищевказаного рівня. Це збільшить тиск на котирування та викличе хвилю ліквідацій маржинальних позицій.
6 лютого ціна активу вже випробовувала підтримку на $60 000, після чого відбувся незначний підйом.
«Пробиття нижче $60 000 може ініціювати вимушене зменшення кредитного плеча та потоки хеджування, утворюючи ланцюговий ефект. У такому випадку волатильність різко зросте через прискорення ліквідацій та бажання трейдерів захиститися від зниження», — застеріг Сейлер.
Ринок у цілому
На момент написання біткоїн торгується біля $69,600, втративши приблизно 47% від жовтневого піку. Затяжна корекція по суті анулювала цінові здобутки після переобрання прокриптовалютного президента США Дональда Трампа.
Негативні настрої на ринку стають більш вираженими. Майкл Б’юррі, який передбачив іпотечну кризу 2008 року, застеріг про загрозу «спіралі смерті» для першої криптовалюти.
Банк Standard Chartered знизив прогноз вартості біткоїну на кінець 2026 року до $100 000. Аналітики на чолі з Джеффрі Кендріком припускають обвал до $50 000 перед стабілізацією. Згідно з Deribit, на цьому рівні знаходиться другий за величиною обсяг відкритого інтересу за пут-опціонами.
Погляди трейдерів
Партнер SignalPlus Огастін Фан зазначив домінування песимізму в контексті короткострокових перспектив ринку.
За його словами, падіння ціни до $60 000 може спонукати продавців опціонів хеджувати ризики через збут базового активу чи ф’ючерсів. Це створить додатковий тиск на курс. Обсяг відкритої зацікавленості в пут-опціонах на цій позначці досягає $1,24 млрд.