Корпорація заплатить €31,85 за акцію готівкою за нідерландського виробника, що на 20% перевищує вартість цінних паперів на момент закриття торгів 22 серпня, оголосили у офіційному повідомленні у понеділок. Після завершення угоди Keurig Dr Pepper намірена розділити кавовий та напойовий сегменти на дві окремі структури, акції котрих будуть обертатися на американських біржах.
«Ми використовуємо безпрецедентний шанс побудувати світового кавового лідера», — заявив гендиректор Тім Кофер.
Продажі кавової продукції Keurig Dr Pepper у Північній Америці у другому кварталі демонстрували мінімальну динаміку. У компанії заявили, що бізнес залишатиметься під тиском до кінця 2025 року, частково через інфляційні чинники та митні збори. Підвищення цін на капсули K-Cup лише частково нейтралізувало падіння обсягів поставок одноразових капсул та кавових машин.
Інвестиційна група JAB Holding Co., яка керує активами сімейства Рейманів, ініціювала угоду з поглинання виробника безалкогольних напоїв Dr Pepper у 2018 році. Однак кавовий сегмент компанії продовжує відставати через загострення конкуренції на ринку США та зростання вартості зеленого кавового зерна, тоді як інші напойові бренди показують стійкі результати. JAB також є материнською структурою для JDE Peet’s, сформованої через серію злиттів для конкуренції з глобальним лідером Nestle SA. За умовами угоди, JAB та окремі менеджери JDE Peet’s передадуть 69% голосів нідерландської компанії. Згідно з даними Bloomberg, JAB також контролює близько 4,4% акцій Keurig Dr Pepper. «Ця операція забезпечить понад $12,5 млрд ліквідності, формуючи стабільну фінансову базу для реалізації стратегічних ініціатив JAB у сфері споживчих товарів та страхування», — йдеться у електронному коментарі представників компанії.
JDE Peet’s, яка володіє світовими брендами кави та чаю, включаючи L’OR, Peet’s і Jacobs, перевершила очікування щодо органічного приросту виручки за перше півріччя та оновила річні цілі. Новий CEO Рафаель Олівейра ініціював перегляд стратегії після того, як подорожчання кавової сировини вплинуло на рентабельність.
Цінні папери JDE Peet’s зміцніли на 18% у Амстердамі, продовжуючи 27-відсотковий ріст за останні 12 місяців. Акції Keurig Dr Pepper у передторговий період у США втратили 3,1%.
Після поділу нова кавова структура генеруватиме близько $16 млрд річного доходу, а напойовий підрозділ — понад $11 млрд, зазначається у комюніке.
«Це сформує потужнішого гравця світової кавової індустрії другого рівня після Nestle, зміцнивши його присутність у США», — прокоментував аналітик Bloomberg Intelligence Дункан Фокс.
Дохід Nestle від кавового бізнесу, включаючи лінійки Nespresso та Nescafe, досяг 23 млрд швейцарських франків ($28,7 млрд) минулого року, згідно з фінансовою звітністю.
Процеси консолідації у харчовій та напойовій індустріях прискорюються на фоні еволюції споживчих трендів, інфляційних тисків та коливань цін на сировину. Ф’ючерси на каву продемонстрували різкий ріст за останній рік через погодні аномалії у ключових виробничих регіонах.
Keurig Dr Pepper активізувала інвестиції в інші напойові категорії на тлі проблем у кавовому сегменті. У жовтні компанія уклала угоду про придбання виробника енергетиків Ghost за суму понад $1 млрд. Серед інших брендів компанії з Массачусетсу — Snapple, Yoo-Hoo та Hawaiian Punch.
Завершення операції з придбання JDE Peet’s очікується до середини 2026 року. Тім Кофер очолить новий напойовий холдинг, а фінансовий директор Судханшу Пріадарші перейме управління кавовим бізнесом.
Джерело: Bloomberg