Акції США впали: страхи щодо ШІ та зростання цін на нафту сколихнули ринки

Акції США впали через зростання цін на нафту та побоювання щодо інвестицій у ШІ

Американський фондовий ринок зазнав значних втрат у четвер. Інвестори знову почали хвилюватися щодо високих витрат на штучний інтелект (ШІ), що призвело до падіння індексу Nasdaq 100 майже на 3%. Це був найгірший день для технологічного індексу з червня.

Технологічний сектор похитнувся через побоювання, що гіганти ШІ витрачають надто багато на штучний інтелект, не отримуючи достатньої віддачі. Нещодавні фінансові звіти компаній Meta та Tesla, хоч і перевищили прогнози, не змогли вразити інвесторів.

Стан американських індексів на закритті ринку о 16:00 за східним часом:

• S&P 500: 7 663,39, зниження на 1,21%
• Dow Jones Industrial Average: 52 866,85, зростання на 0,02% (+10,76 пункту)
• Nasdaq 100: 28 958,69, зниження на 2,90%

Падіння демонструє, наскільки чутливими стали ринки до найменших змін у настроях інвесторів щодо капітальних витрат та загального розвитку ШІ.

Ці побоювання, у поєднанні зі стрибком цін на нафту, що підняли Brent до найвищого рівня з травня, змусили інвесторів шукати безпечніші активи, зокрема державні облігації. Прибутковість 10-річних казначейських облігацій впала на 18 базисних пунктів, опустившись нижче 5% вперше майже за місяць, завершивши день на рівні близько 4,97%.

Tesla, незважаючи на перевищення прогнозів за третій квартал, втратила 2% акцій, оскільки інвестори були стурбовані зниженням прибутковості компанії. Акції Meta також впали на 7%, оскільки трейдери проігнорували позитивні результати та сильний прогноз материнської компанії Facebook.

Tesla знизила свою прогнозну суму капітальних витрат на рік до 20 мільярдів доларів з 25 мільярдів. Хоча прогноз капітальних витрат Meta залишився переважно незмінним, інвестори вбачають, що більша “дисципліна витрат” з боку технологічних гігантів може призвести до сповільнення буму інвестицій у ШІ, що матиме негативні наслідки для “всього ланцюжка поставок”, зазначив економіст Девід Розенберг.

У серпні Goldman Sachs прогнозував, що світові інвестиції в ШІ перевищать 1 трильйон доларів цього року.

“Після надзвичайного зростання технологічних акцій, ринки стають більш вимогливими до доказів віддачі від високих інвестицій у ШІ та стурбовані стійкістю цих витрат на тлі вищих процентних ставок”, – сказав Джеймс Макканн, старший економіст Edward Jones.

Сектор мікросхем зазнав найрізкіших падінь: iShares Semiconductor ETF втратив майже 7%.

Геополітична напруженість також посилила тиск на продаж. Нафта Brent, міжнародний еталон, зросла на 4% і перевищила 113 доларів за барель, оскільки ринки переварювали звіт New York Times про те, що США та Ізраїль планують удари по Ірану після проміжних виборів.

Девід Моррісон, старший ринковий аналітик Trade Nation, вважає, що ринок демонструє тривожну реакцію на звіти Meta та Tesla, враховуючи, що обидві компанії показали солідні результати.

“Реакція ринку на ці ключові оновлення та їхній загальний вплив на сектор мікросхем та інші акції, пов’язані з ШІ, сьогодні вранці викликає занепокоєння. Це свідчить не тільки про значне ослаблення висхідного імпульсу, але й про те, що проміжні рівні підтримки небезпечно тремтять”, – написав він у клієнтській записці.

“Інвестори, можливо, нині переважно пасивні, але їхній настрій, здається, слідує за тенденцією окремих акцій, багато з яких борються, навіть коли індекси торгуються набагато ближче до історичних максимумів”, – сказав Пол Хікі, співзасновник Bespoke Investment, щодо слабкого настрою інвесторів.

CoreWeave, компанія неохмарних послуг, яка нещодавно потрапила під пильну увагу інвесторів через свій борг, впала на 10%. Акції компанії знизилися на 39% від рівнів початку жовтня, незважаючи на те, що генеральний директор Nvidia Дженсен Хуанг виступив на захист CoreWeave та інших неохмарних компаній, стверджуючи, що попит “зашкалює”.

Найбільш помітні рухи в технологічному секторі:

Останні кілька тижнів були волатильними для трейдерів, оскільки наближаються проміжні вибори, подія, перед якою, як вважається, акції часто демонструють слабкість.

Бичачий тон на ринках, здається, “змінився за ніч”, і інвестори, схоже, вдалися до “торгівлі з втечею до якості”, написали стратеги з відділу ринкової аналітики JPMorgan у своїй записці.

Банк вказав на зниження прибутковості, що є ознакою того, що інвестори скуповують безпечні казначейські облігації. Прибутковість 10-річних казначейських облігацій США знизилася на 11 базисних пунктів у четвер, незважаючи на зростання цін на нафту, і повернулася до найнижчого рівня приблизно за місяць.

“Базові цінові дії та відгуки з нашого торгового майданчика також свідчили про все ще крихкий наратив щодо побоювань щодо фінансування ШІ та відсутність переконливості / повторного зростання після нещодавнього відскоку технологій”, – зазначив банк, говорячи про фактори, що сприяли розпродажу.

Казначейські облігації знову поводяться як традиційні безпечні активи після тривалого періоду розпродажів, спричинених побоюваннями високої інфляції та фіскальної нестабільності. Інвестори знову потягнулися до державних боргових зобов’язань США, оскільки слабкість технологічного сектора призводить до збою чотирирічного бичачого ринку, а також на тлі зростаючої геополітичної нестабільності.

Тим часом, спреди корпоративних облігацій гіперскейлерів, показник того, скільки інвестори хочуть отримати за утримання боргу, розширилися до рівнів, які востаннє спостерігалися в липні, додав банк, що свідчить про кредиторські побоювання, які тиснуть на торгівлю ШІ.

Тиск також продовжувався на ринку облігацій по той бік Атлантики. 10-річні французькі OAT зросли на 7 базисних пунктів на тлі тривалих політичних заворушень у країні, що свідчить про те, що інвестори позбуваються державних боргових цінних паперів і прямують до інших безпечних зон. Французький ринок облігацій пережив історичний розпродаж на тлі заворушень через зростання вартості життя, а прибутковість 10-річних облігацій цього тижня вперше за 24 роки перевищила 5%.

За даними порталу: www.businessinsider.com