Новий генеральний директор Truist Майк Лайонс розпочинає свою роботу в банку, і, за словами аналітиків, йому знадобиться “сміливий і масштабний” план для прискорення зростання фінансової установи.
Інвестори Truist готові до змін під керівництвом нового CEO Майка Лайонса, який матиме близько 90 днів для розробки плану покращення прибутковості банку.
Таку думку висловили аналітики, які відстежують діяльність банку. Лайонсу необхідно представити “сміливий і масштабний” план протягом наступних трьох місяців і встановити реалістичні терміни для досягнення поставлених цілей, зазначив у своєму звіті аналітик Royal Bank of Canada Джерард Кессіді. “Як сторонній спостерігач, він повинен мати можливість більш об’єктивно оцінити поточну ситуацію в [Truist]”, – написав він.
Інституційні інвестори дали зрозуміти, що “настав час для серйозного перезавантаження”, заявив аналітик Wells Fargo Майк Майо у своєму звіті.
Вівторок – офіційна дата початку роботи Лайонса в банку, розташованому в Шарлотті, штат Північна Кароліна, хоча CEO вже опублікував у LinkedIn, що понеділок був його першим робочим днем.
«У нас талановита команда та значні можливості для розширення наших можливостей, поглиблення відносин з клієнтами та розвитку вже досягнутого імпульсу», – написав Лайонс у своєму повідомленні. «Я з нетерпінням чекаю того, як ми будемо наполегливо працювати, щоб допомогти нашим клієнтам досягти їхніх фінансових цілей та підвищити операційну та фінансову ефективність Truist».
Раніше Лайонс обіймав посаду CEO платіжної компанії Fiserv, а до того був президентом PNC. Білл Роджерс, колишній CEO Truist з активами на суму 556 мільярдів доларів, у липні заявив, що Лайонс забезпечить “певне прискорення, певну впевненість, і, справедливо кажучи, інтенсивність” у досягненні цілей кредитора щодо збільшення прибутків та прискорення зростання.
З точки зору акціонерів, злиття на рівних між BB&T та SunTrust у 2019 році, що призвело до створення Truist, «не було успішним», написав Кессіді.
Проформа ринкова капіталізація на момент злиття становила близько 76 мільярдів доларів, тоді як сьогодні вона становить близько 61 мільярда доларів, хоча індекс S&P Bank за цей час зріс на 116%, зазначив Кессіді. Підхід до формування ради директорів та вищого керівництва на паритетних засадах з BB&T та SunTrust «не спрацював на користь акціонерів», – написав він.
Це злиття на рівних залишило «шрами», настільки, що минулого року керівники Pinnacle та Synovus прагнули відрізнити свою угоду як не «Truist 2.0».
«Інвестори давно усвідомлюють, що злиття на рівних дуже важко реалізувати, і [показники Truist] підтверджують цю думку», – написав Кессіді. «Лайонс має можливість змінити цю ситуацію».
Представник Truist заявив у вівторок, що банк «усвідомлює очікування інвесторів щодо Truist. Майк Лайонс має значний досвід керівництва складними, високоефективними організаціями, і ми впевнені в його здатності спиратися на міцний фундамент Truist. Наша мета – досягати результатів для клієнтів, співробітників, громад та акціонерів».
Новий CEO може “пожвавити” 38-тисячний колектив банку та найняти вищих керівників для впровадження змін, вважає Кессіді. Нещодавно банк найняв нового керівника відділу управління статками, Шимну Самір, яка приступає до роботи в жовтні, а минулого тижня призначив Гарольда Форда-молодшого заступником голови відділу оптового банківського бізнесу.
Аналітик UBS Еріка Наджаріан під час липневих звітів про прибутки згадувала, що призначення CEO ззовні може бути “трохи приголомшливим” для провідних банківських талантів, і задавалася питанням, чи були ці співробітники заспокоєні після призначення Лайонса.
«Ми щодня переманюємо всіх», – сказав тоді Роджерс. «Ми на цьому шляху».
Однак інституційні інвестори «переважно вважають довіру головною проблемою [Truist]», написав Майо в понеділок. Вони хочуть видимого перезавантаження, «навіть якщо це означатиме зниження прогнозів та витрати на реструктуризацію», – зазначив він, посилаючись на опитування інвесторів.
Тим не менш, «швидкого рішення не існує», – написав Майо.
Більше половини респондентів вважають значні зміни у вищому керівництві позитивним кроком, а майже половина розглядає перебування Роджерса на посаді виконавчого голови до квітня 2027 року як обмеження свободи дій Лайонса, показало опитування Майо.
Після виходу Роджерса на пенсію, у вищому керівництві Truist залишиться лише один керівник з епохи злиття – Донта Вілсон.
Більшість інвесторів хочуть, щоб банк надавав пріоритет захопленню частки ринку над оптимізацією витрат або підвищенням ефективності наступного року, і більшість не приймає цільовий показник рентабельності власного капіталу на рівні 16-18% у поточні терміни, написав Майо.
На думку Майо, південно-східний кредитор «має один із найкращих потенціалів у банківській сфері, але ще не використав його». «Після років інтеграції злиття, яка часто не досягала поставлених цілей, [Truist] все ще відстає в технологіях та залученні клієнтів».
Лайонс може розглянути можливість продажу таких бізнес-напрямків, як кредитування субстандартних автомобілів, одночасно інвестуючи в продукти для залучення депозитів та управління казначейськими операціями, написав Кессіді з RBC.
«Ми вважаємо, що він повинен завершити реструктуризацію облігаційного портфеля», що «надасть Лайонсу чистіший баланс, сильніше майбутнє зростання чистого процентного доходу та новий старт», – сказав Кессіді.
Поворотний момент вимагатиме часу, але здається досяжним завдяки правдоподібному плану та ефективному виконанню, написав Кессіді. «Якщо Лайонс та його команда не зможуть успішно відновити [Truist], ми вважаємо, що [Truist] може стати кандидатом на майбутнє придбання».
Лайонс у LinkedIn висловив подяку за теплу зустріч, яку він отримав.
«Завдяки заробленню довіри, оперативному та дисциплінованому виконанню завдань і невпинній допомозі нашим клієнтам у досягненні успіху, ми створимо довгострокову цінність для наших акціонерів, співробітників та громад», – написав Лайонс. «Кожна розмова зміцнювала розуміння того, що робить Truist особливим – це співробітники, які глибоко дбають про наших клієнтів, один про одного та громади, які ми обслуговуємо. Це підкреслило можливості для швидшого зростання та кращої ефективності».
Редакційна примітка: ця стаття була оновлена, щоб включити коментар представника Truist.