Novartis AG досягла домовленості про купівлю Avidity Biosciences Inc. за 12 мільярдів доларів, що є найбільшою транзакцією швейцарського фармвиробника за останнє десятиліття. Це придбання поповнює портфель Novartis кількома потенційними блокбастерами на тлі прогнозованої конкуренції з боку генеричних версій для теперішніх лідерів ринку.
Novartis заплатить 72 долари за акцію готівкою, що на 46% перевищує вартість акцій Avidity на момент закриття торгів у п’ятницю, як було оголошено в неділю. Раніше Bloomberg інформував про те, що угода близька до фіналізації.
Avidity працює над розробкою експериментальних медикаментів для боротьби з хворобами, зокрема міотонічною дистрофією типу 1, нервово-м’язовим розладом, що викликає поступову втрату м’язової тканини та слабкість. За оцінками Novartis, два з трьох препаратів Avidity, які плануються до випуску до 2030 року, мають перспективи багатомільярдних продажів.
У понеділок зранку акції Novartis на Цюрихській біржі торгувалися зі зниженням приблизно на 1%, хоча з початку року вони зросли приблизно на 16%. У п’ятницю акції Avidity в Нью-Йорку зросли в ціні на 1,2% до 49,15 доларів, що збільшило ринкову капіталізацію компанії приблизно до 6,8 мільярдів доларів.
Ця домовленість стала значним кроком для генерального директора Novartis Васа Нарасімхана, який раніше віддавав перевагу угодам вартістю менше 5 мільярдів доларів. Вона також підтримує його стратегію реструктуризації компанії з концентрацією на новаторських медикаментах у ключових сферах, включаючи кардіологію, нефрологію, метаболічні захворювання, імунологію, нейронауки та онкологію.
Novartis потрібно збільшити обсяги продажів після 2025 року, оскільки в цей період три основні препарати, в тому числі лідер продажів – кардіологічний препарат Entresto, зіткнуться з конкуренцією з боку недорогих дженериків. В поточному році компанія також уклала угоду про придбання Tourmaline Bio Inc. за 1,4 мільярда доларів, отримавши доступ до багатообіцяючого препарату для зменшення системного запалення, ключового фактора серцево-судинних захворювань. Додатково, Novartis досягла домовленості про купівлю американської біотехнологічної компанії Regulus Therapeutics на суму до 1,7 мільярда доларів і розширила портфель кардіологічних препаратів через придбання Anthos Therapeutics для отримання профілактичного засобу проти інсульту.
Завдяки успішній реорганізації, Novartis покращила прогноз прибутків на рік у квітні, а потім знову у липні, в основному завдяки медикаментам для терапії раку молочної залози, розсіяного склерозу та псоріазу. Очікується, що результати будуть оприлюднені у вівторок.
Avidity спеціалізується на новому класі препаратів, відомих як кон’югати антитіло-олігонуклеотид, які використовують синтетичну РНК для впливу на генетичні першопричини захворювань. Управління з санітарного нагляду за якістю харчових продуктів і медикаментів США (FDA) надало одному з препаратів Avidity статус “проривної терапії” для лікування окремих пацієнтів з дистрофією Дюшенна.
Відповідно до умов угоди, Avidity виділить свої програми ранньої стадії у сфері точної кардіології в нову організацію, яку повністю або частково може продати сторонній структурі. Оцінка угоди в 12 мільярдів доларів включає приблизно 1 мільярд доларів готівкою на балансі Avidity. Очікується, що угоду буде закрито в першій половині 2026 року після завершення спін-офу.
Компанія повідомила, що угода збільшує прогнозований середньорічний темп збільшення продажів Novartis у 2024–2029 роках з 5% до 6%.
Аналітик Vontobel Стефан Шнайдер підкреслив, що придбання Avidity узгоджується з суттю дієвої та успішної стратегії придбань Novartis під поточним керівництвом, зазначивши, що домовленість має великий потенціал для отримання прибутків.
Угода є відображенням сучасної тенденції злиттів та поглинань у біотехнологічному секторі, де великі фармацевтичні фірми купують менші компанії з інноваційними технологіями з метою збільшення прибутків у міру закінчення терміну дії патентів на існуючі ліки.
Джерело: Bloomberg