Угоду, підписану між калгарською Cenovus, яка потребує затвердження акціонерами, було оголошено вищою за попередню пропозицію Strathcona Resources на 6 млрн канадських доларів. Цю пропозицію правління MEG відхилило ще в червні.
Внаслідок злиття утвориться одна з найбільших канадських компаній з розробки нафтових пісків. До активів відноситимуться родовище MEG Christina Lake у північній Альберті та сусідні обʼєкти Cenovus, що забезпечать сукупний добовий видобуток понад 720 тисяч барелів.
Обʼєднана структура має намір збільшити виробництво до 850 тисяч барелів на добу до 2028 року, заявив CEO Cenovus Джон Маккензі. Він додав, що до цього періоду видобуток на Christina Lake може досягти понад 150 тисяч барелів через оптимізацію співвідношення пари та нафти та використання сучасних технологій буріння.
Експерти раніше передбачали можливість подачі пропозиції від Cenovus до MEG – компанії меншого масштабу. Правління MEG розпочало пошук альтернативних інвестицій після визнання пропозиції Strathcona незадовільною.
Проте голова правління Strathcona Адам Уотероус повідомив Reuters у пʼятницю, що компанія продовжуватиме взаємодію з акціонерами MEG до закінчення терміну подання пропозицій 15 вересня. Аналітик Desjardins Кріс Маккаллок вказав, що Cenovus може потребувати покращення умов перед голосуванням акціонерів у жовтні. На його думку, висока частка готівки в угоді робить її більш привабливою порівняно з варіантом Strathcona та дає акціонерам доступ до «суттєвих синергетичних ефектів».
Акції Cenovus Energy у пʼятничному ранковому сесії зміцніли більш ніж на 4%.
Пропозиція Cenovus у розмірі 27,25 CAD за акцію оцінює ринкову вартість MEG у приблизно 6,93 млрд CAD, що на 27,9% вище за ціну закриття акцій компанії перед оголошенням пропозиції Strathcona у травні.
Згідно з угодою, яка враховує боргові зобовʼязання, власники акцій MEG отримають 75% виплат готівкою та 25% акціями Cenovus.
Правління MEG вже схвалило угоду, завершення якої планується на початку четвертого кварталу 2025 року.
Джерело: reuters