Останні п’ять років поняття “безпечний регіон” в Україні набуло умовного значення, адже ракетні та дронові атаки тепер можуть становити загрозу як для східних, так і для західних областей. Це призвело до того, що воєнні ризики, які раніше розглядалися як форс-мажор, тепер потребують інтеграції у фінансову стратегію компаній нарівні з такими факторами, як курсові коливання чи відсоткові ставки за кредитами.
У зв’язку з цим, перед українським бізнесом постає питання про адекватне страхування, яке б покривало потенційні збитки від військових дій. Особливо актуальним стає отримання такого страхування в умовах, коли міжнародні перестраховики можуть скорочувати обсяги покриття або змінювати умови.
Про те, чому бізнесу дедалі складніше отримати страхове покриття воєнних ризиків, скільки може коштувати втрата складу чи виробництва та як компаніям пройти шлях від запиту до поліса, розповів Андрій Артюхов, голова правління страхової компанії VUSO.
Андрій Артюхов, голова правління страхової компанії VUSO
Нова реальність
Чому для українського бізнесу воєнні ризики перестали бути винятковою подією?
Воєнний ризик за роки повномасштабної війни трансформувався з надзвичайної ситуації на постійний фактор, який бізнес мусить інтегрувати у свою фінансову стратегію. Ми пройшли шлях від локальних страхових продуктів із мінімальними лімітами до повноцінних програм, підтриманих міжнародним страховим ринком, зокрема Lloydʼs, Американською корпорацією фінансування міжнародного розвитку (DFC) та Європейським банком реконструкції та розвитку (EBRD).
Водночас ринок залишається вкрай нестабільним. Коли бізнесу терміново потрібен захист, міжнародні перестраховики — компанії, що страхують страховиків від великих ризиків — можуть скорочувати обсяги покриття або змінювати умови вже запропонованих програм. Це означає, що попит на страхування воєнних ризиків зростає саме в ті періоди, коли отримати адекватний обсяг захисту стає найскладніше.
Які потенційні втрати може понести навіть фінансово стабільна компанія?
Знищення складу чи виробничих потужностей тягне за собою не лише пряму втрату майна, а й ризик повної зупинки операційної діяльності. Якщо компанія намагається покрити такі збитки власними коштами, фінансові втрати можуть бути значно суттєвішими. Страхування ж надає можливість оперативно отримати кошти для релокації, відновлення чи заміни пошкоджених активів, що дозволяє швидше повернутися до нормального функціонування.
Слід також зауважити, що географічне розташування об’єкта вже не є достатньою гарантією безпеки. Бізнесу необхідно мати не лише фінансовий резерв та страхове покриття, а й заздалегідь розроблений план дій на випадок надзвичайних ситуацій.
Який вигляд цей загальний контекст має на конкретному прикладі з практики VUSO?
Показовим є випадок, що стався в ніч проти 5 серпня, коли внаслідок ракетного удару було повністю зруйновано склад та знищено товарні запаси одного з наших клієнтів. Попередня оцінка збитків сягнула близько 4 мільйонів доларів. Для більшості компаній така раптова втрата активів може стати критичною, оскільки власних обігових коштів може бути недостатньо для одночасного покриття збитків та продовження операційної діяльності.
Тут і стає зрозумілою роль страхування – це спосіб передати частину фінансового ризику страховій компанії.
У випадку значних збитків, отримані страхові виплати дозволяють бізнесу відновити активи та швидше повернутися до роботи.
Яке місце страхування має займати у фінансовій стратегії компанії?
Завдання керівника компанії полягає не в тому, щоб спробувати передбачити місце наступного удару, а в тому, щоб об’єктивно визначити: яку частку ризику компанія готова прийняти на себе, а яку необхідно передати страховику.
Страховий поліс не є панацеєю. Страховики не можуть запобігти ракетним атакам чи гарантувати збереження майна. Страхування є фінансовим інструментом для швидкого відновлення, який ефективно працює лише в комплексі з іншими заходами. Воно не скасовує необхідності базового ризик-менеджменту, який включає децентралізацію виробництв, оптимізацію логістики та розподіл товарних залишків між різними локаціями. Страховий захист гарантує, що у критичному сценарії бізнес збереже ліквідність та продовжить свою діяльність.
Скільки війна може коштувати бізнесу сьогодні?
Діапазон потенційних втрат надзвичайно широкий: від незначних пошкоджень фасадів до повної руйнації виробничих комплексів вартістю десятки мільйонів доларів. Якщо до 2022 року такі збитки могли списуватися на форс-мажор, то зараз, коли бізнес планує розвиток в умовах війни вже п’ятий рік, такий підхід є нежиттєздатним. Покриття воєнних ризиків стає обов’язковою умовою для виживання компаній.
Крім того, наявність такого страхування є прямим сигналом для іноземних партнерів та інвесторів про готовність компанії працювати в умовах ризику.
Тож страхування – це фундамент не лише поточної стійкості, а й залучення капіталу у повоєнну відбудову.
Ринок під тиском
Що змінилося на страховому ринку? Як страховики адаптували продукти до нової структури ризиків?
Раніше страхування базувалося на географічній оцінці ризиків, що стосувалися засобів малої дальності, таких як керовані авіаційні бомби (КАБи) чи FPV-дрони. Наразі, з появою далекобійної зброї, для великих проєктів застосовується індивідуальний андеррайтинг – детальне оцінювання конкретного об’єкта та пов’язаних з ним ризиків, на основі якого визначаються умови та вартість страхування.
Ми формуємо карту ризику для кожного об’єкта, аналізуючи його географічні координати, сусідню інфраструктуру, частоту атак у даному районі, а також швидкість ліквідації попередніх руйнувань. Це дозволяє визначити ліміти покриття та тарифи. У випадку виявлення аномальних ризиків, ми можемо відмовити у страхуванні.
Окремим викликом є страхування логістичних та складських хабів. Через високу концентрацію вартості активів, міжнародні перестраховики практично втратили інтерес до цього сегменту, що робить його найбільш дефіцитним.
Також, підприємства паливно-енергетичного сектору часто залишаються без страхового захисту через обмеженість чи повну відсутність програм перестрахування для таких об’єктів. Альтернативою можуть стати державні програми підтримки, які наразі розробляються для покриття критично важливих для економіки об’єктів.
Фото надано пресслужбою.
Як бізнес проходить цей процес від запиту до поліса?
Клієнт надає основну інформацію: геолокацію, перелік та вартість майна, специфіку своєї діяльності. На основі цих даних ми готуємо попередній розрахунок вартості страхування. Після узгодження з клієнтом, ми звертаємося до міжнародних перестраховиків для отримання пропозицій щодо умов та вартості покриття.
Процес вимагає дотримання суворих часових рамок: пропозиція від іноземного перестраховика зазвичай дійсна протягом семи днів, а для певних локацій або типів об’єктів — лише трьох. За цей час сторони повинні погодити остаточні умови договору та здійснити оплату. Якщо терміни порушуються, пропозиція може втратити чинність, і процес доведеться розпочинати спочатку.
Кому сьогодні насамперед потрібне страхування воєнних ризиків і з чого почати?
Страхування є необхідним для будь-якого бізнесу, фізичні активи якого перебувають під загрозою. Далекобійні удари ворога довели, що безпечних зон у тилу більше не існує. Однак, це доволі дорогий інструмент, тому кожний керівник має співставити вартість поліса з маржинальністю свого бізнесу. Це особливо критично для великих виробництв, агросектора, девелоперів та компаній, які мають банківські кредити. Якщо компанія не може дозволити собі вартість поліса, їй слід зосередитися на фізичній децентралізації своїх активів.
Практичний чекліст для CEO має містити відповіді на такі запитання:
- Який наш максимальний прямий збиток і вартість простою?
- Яку суму компанія здатна покрити самостійно?
- Який критичний залишок ризику необхідно передати страховику?
І головне застереження: виходити на ринок слід лише з реальними намірами. Запити, подані “для моніторингу” без наміру підписання договору, фіксуються міжнародними синдикатами. Якщо компанія регулярно подає запити, але безпідставно відмовляється від укладення угоди, перестраховики можуть заблокувати розгляд подібних кейсів у майбутньому. Тому до питання страхування слід підходити усвідомлено.