Ціна біткоїна збільшилась приблизно на 2,6% протягом останніх 24 годин. Актив оперативно випробував відмітку $72 000 перед незначним відкатом. Даний поштовх трапився під час намагання перетнути ділянку локального супротиву. Цей бар’єр стримував цінову активність протягом декількох діб.
На перший погляд, нинішня структура графіка наводить на думку про вірогідну пастку для покупців. Подібна ситуація виникає, коли прорив рівня швидко змінюється падінням. Однак ретельне вивчення ринку деривативів та спотових платформ свідчить про інший перебіг подій. Безсумнівно, замість фіксації втрат інвесторами, ринок зберігає достатній обсяг коротких позицій для нового імпульсу вгору.
Неоднозначні сигнали індикаторів графічного аналізу
На чотиригодинному графіку біткоїна утворюється фігура технічного аналізу під назвою “чаша з ручкою”. Трейдери зазвичай розглядають цей патерн як бичачий сигнал продовження висхідної тенденції.
Ключова деталь криється у самій будові. Лінія шиї спрямована вниз. Верхня межа ручки слідує майже під тим же кутом. Таким чином, рівні пробою для обох частин фігури майже ідентичні. Накладання зон супротиву підтверджує патерн при успішному подоланні бар’єру. Проте це одночасно збільшує імовірність хибного поштовху, якщо трейдери захистять вказаний рубіж.
Паттерн пробою: TradingView
Коли вартість біткоїна піднялася вище за суміщену лінію супротиву, формація виглядала завершеною. Теоретична ціль даної моделі визначається від низу до основи. Відповідно, розрахунковий потенціал росту становить близько 10% від ділянки пробою. При цьому сам поштовх виявив потенційний фактор ризику.
Біткоїн на мить подолав позначку $72 000, але на ринку миттєво активізувалися продавці, утворивши на графіку довгу тінь зверху. Аналізуючи графік з індикатором RSI — індикатором сили імпульсу, помітно ще одне застереження.
З 10 по 13 березня ціна біткоїна утворила новий максимум, а значення RSI, навпаки, залишилося нижчим за попередній пік.
Така розбіжність називається ведмежою дивергенцією і зазвичай свідчить про ослаблення купівельного імпульсу попри зростання ціни. Якщо біткоїн не зможе відновитись над позначкою $72 000 на чотиригодинному графіку, дивергенція може запустити локальну корекцію.
$BTC”> Ризик дивергенції $BTC : TradingView
Технічні пастки спрацьовують тільки тоді, коли трейдери займають невірні позиції.
Негативні ставки фінансування на ринку похідних інструментів
Дані щодо ринку деривативів говорять про те, що трейдери не поспішають активно заходити в пробій.
Обсяг відкритих позицій, що відображає загальну вартість всіх активних ф’ючерсних контрактів, збільшився на зростанні ринку. 9 березня відкритий інтерес щодо біткоїну становив близько $21,4 млрд. Зараз показник піднявся приблизно до $23,49 млрд – це приріст приблизно на 10%.
Зазвичай, зростання відкритого інтересу поряд із зростанням ціни свідчить про посилення спекулятивного інтересу. Однак, інший важливий показник демонструє іншу картину.
Фандінг-рейт, який показує, чи переважають на ринку довгі чи короткі позиції щодо ф’ючерсів, залишається в мінусі. Наразі ставки становлять близько –0,014%.
Фандінг вказує на ведмежі настрої: Santiment
Негативний фандинг говорить про домінування коротких позицій – отже, багато учасників все ще роблять ставку на зниження, незважаючи на пробій вгору.
У таких умовах формування очікуваної пастки може виявитися скрутним, адже ринок не перегрітий оптимізмом. У той же час, переважання шортів може створити грунт для шорт-сквізу, коли подальше зростання цін змушує ведмедів терміново закривати позиції і штовхає ринок ще вище. Рух на ринку спотів додає до картини нові деталі.
Вибуття біткоїнів із бірж свідчить про зростання купівельного тиску
Ончейн-дані по біржовим потокам показують: токени продовжують виводити з торгових майданчиків, що свідчить про накопичення.
Метрика Exchange Net Position Change фіксує скільки токенів надходить на біржі або залишає їх. Більше негативне значення свідчить, що інвестори масово виводять біткоїн з бірж – але це часто знижує тиск продажів.
9 березня показник зафіксував відтік приблизно -40840 $ BTC з бірж. Зараз він опустився до -53823 $ BTC – тобто відтік за цей час зріс на 31,7%. Це говорить про те, що спотові інвестори закуповують біткоїн і відразу виводять монети, скорочуючи доступну пропозицію для негайного продажу.
$BTC”> Спотовий ринок $BTC : Glassnode
На тлі ведмежих настроїв на ринку деривативів та зростання відтоків із бірж складається сприятлива ситуація для продовження зростання. Хоча структура графіка спочатку нагадує пастку для бугаїв, за позиціями на ринку помітно, що багато учасників поки не вірять у зростання. Скепсис, що зберігається, може стати додатковим паливом для нового руху вгору.
Якщо біткоїн зможе відновитись над $72 000, розбіжність на RSI, швидше за все, ослабне, а структура пробою знову отримає імпульс.
Найближчими опорами виступають рівні близько $73800 і зона $75100. При зростанні в цей діапазон біткоїн отримає близько 5% від поточних цін. Це вкладається в очікування 10% руху, якщо орієнтуватися на модель «чаші з лінією шиї».
Якщо пробити опір не вийде, біткоїн може знизитися до $70 400, а далі до підтримки на $68 900. Пробою нижче $68 900 посилить ведмежий сценарій на короткій дистанції.
Аналіз ціни біткоїну: TradingView
Поки що технічна картина по біткоїну нагадує можливу пастку для бугаїв, але масового бажання на ринку піддатися їй не видно. При тому, що багато хто все ще займає короткі позиції, а попит на спотовому ринку продовжує зростати, умови склалися так, що у біткоїну залишаються шанси на рух у зону $75 000.