Ця емісія стала складовою стратегії материнської компанії з Ганновера, націленої на підвищення прибутковості шляхом розподілу бізнесу. У рамках укладеної угоди акціонери Continental отримали по одній додатковій акції Aumovio за кожні дві акції Continental. Нова компанія, що пропонує близько 100 млн акцій в обігу, розпочала торги за ціною €35, а на момент 09:40 GMT котирувалася на рівні €34,64.
Розподіл вплинув і на самі цінні папери Continental — їхня вартість знизилася майже на 20%. Проте загальний результат для інвесторів виявився позитивним: завдяки новим акціям Aumovio їхній загальний дохід збільшився більш ніж на 4%.
Генеральний директор Aumovio Філіпп фон Гіршхайдт підкреслив, що незалежність компанії дозволить швидше приймати рішення, проте додав, що “турбулентний і руйнівний” ринок автокомпонентів вимагає продовження скорочення витрат. Він зазначив, що Aumovio прагне стати однією з найефективніших компаній у галузі.
Хоча компанія була включена до індексу DAX лише на один день, ця емісія стала першим IPO цього року в сегменті Prime Standard Франкфуртської біржі, що висуває підвищені вимоги до прозорості.
Для Continental виокремлення Aumovio та запланований продаж підрозділу ContiTech означають зосередження уваги на шинному бізнесі, який забезпечує близько 13% рентабельності та є основним джерелом прибутку концерну.
Aumovio, в свою чергу, спеціалізується на виробництві гальмівних систем, систем безпеки, автомобільного програмного забезпечення, дисплеїв та електроніки. У компанії працює понад 86 000 співробітників на більш ніж 100 підприємствах у 25 країнах світу. Новий гравець націлений на довгострокове зростання доходів до €24 млрд порівняно з €19,6 млрд торік і планує досягти операційної маржі на рівні 6–8%.
Однак, перспективи залишаються складними: автовиробники та постачальники комплектуючих стикаються зі слабким попитом у Європі, жорсткою конкуренцією в Китаї та високими тарифами на імпорт автомобілів у США. Незважаючи на це, поліпшення ринкових настроїв активізувало біржову активність у регіоні, і після Aumovio свої лістинги готують Swiss Marketplace Group у Цюриху та виробник протезів Ottobock у Франкфурті.
Джерело: reuters